Llame cubierto vs comprar y mantener. Comparación de rendimiento. Hace algún tiempo, escribí un artículo acerca de una estrategia simple que supera la mayoría de los comerciantes. El artículo era sobre el hecho de que con el sesgo al alza histórica de los mercados, además del hecho de que el 90% de los operadores pierden dinero y el 75% de los administradores de dinero no se puede superar el SP500, a continuación, simplemente yendo largos acciones de SPY usted sería mejor que la mayoría de los comerciantes (incluidos los llamados profesionales). Es, básicamente, el seguimiento del rendimiento del SP500. También recibirá un dividendo de poseer las acciones y no pagaría todo el espectro de los honorarios ridículos que la mayoría de los fondos imponen por su bajo rendimiento (tasas de amortización anticipada, de suscripción diferida, Comisiones de rentabilidad, gastos de mantenimiento, etc.). Esa estrategia simple, aunque muy aburrido y no exentos de períodos volátiles, pondría más grandes fondos en la industria sin trabajo. Al final del artículo, he mencionado la idea de utilizar el 10% del Fondo de vender fuera del dinero Las llamadas con el fin de mejorar el rendimiento un poco más, y luego no sólo estar a la cabeza de la mayoría de los comerciantes sino también batir el SP500. Sin embargo, yo no tenía la evidencia concreta para apoyar esta última afirmación. ¿Puede una estrategia llamada cubierta mecánica totalmente pasivo superar las SP500 rendimientos a lo largo de un largo período de tiempo? La respuesta corta es sí. El Índice de BXM. negociados en los mercados de Estados Unidos, básicamente es una simulación de una estrategia llamada cubierta donde el inversor mantiene una cartera de índice bursátil S & P 500, y "escrituras" (o vende) el mes frente, a corto plazo índice SP 500 (SPXSM) "cubierta" opción de compra, en el tercer viernes de cada mes. El índice se introdujo en 2002 y una copia de prueba de 1988 hasta 2003 refleja los siguientes resultados: Obviamente la estrategia bajo realiza en aquellos años en que el mercado mítines considerablemente. Pero supera el resto de los años y en general durante todo el período. Otro estudio realizado por Allan Associates desde junio 1988 hasta agosto 2006 concluyó que ". La declaración anual compuesto de la BXM era 11.77% comparado con el 11.67% para el S & P 500, y vuelve BXM se generaron con una desviación estándar de 9.29%, dos tercios de la volatilidad 13,89% de la SP 500. " Lo que significa que la estrategia supera una sencilla Comprar / En espera del SPX y lo hace con una curva de las acciones más suave. Hay un índice similar en los mercados canadienses (MCWX: Montreal Cambio Cubierto Call Índice de Escritores) que también simula una estrategia llamada cubierta permanente que posee acciones de un ETF, el Standard Poors Bolsa de Toronto 60 (TSE60), y vende una opción de compra que es el más cercano al dinero (en lugar de la primera fuera del dinero). Por lo tanto, si la huelga más cercano al vencimiento de opciones es la primera en la huelga de dinero, entonces llamadas de esa huelga se venden. La llamada se simula ser vendido el Lunes después de la expiración viernes (por lo que la estrategia es un poco diferente de la utilizada por el índice BXM americano). Una vez más, los resultados muestran un rendimiento por encima de la simple compra y controlar la ETF. De 1993 a 2003, el índice de MCWX muestra agravado 181.37% de rentabilidad en comparación con 107,11% para el TSE60. Por lo tanto, la evidencia sugiere que una estrategia simple llamada cubierta mecánica sobre un índice de referencia tiende a superar en el largo plazo. La estrategia llamada cubierta será bajo realice los meses cuando el mercado sube más allá del precio de ejercicio de llamadas cortas. Pero va a reducir sus pérdidas durante offs venta de mercado y generará ganancias durante mercados laterales. Como la tabla del Índice MCWX muestra, algunos años la estrategia serán una rentabilidad inferior, pero en el largo plazo no sólo es batir al índice de referencia mercados sino que también lo hizo con una cartera menos volátil (detracciones más pequeños). Realmente interesante en mi opinión, porque, cuando se piensa en ello. ¿por qué pagar a nadie por lo que se denomina "profesional" para administrar su dinero? Espero que haya disfrutado de este artículo. Para más información visite: ¿Cuánto capital necesita usted para el comercio para ganarse la vida? Es una buena pregunta, y uno que probablemente nunca nos preguntó en las primeras etapas de nuestras carreras comerciales. ¿Cuánto capital necesito para comercio de la vida? La respuesta obviamente depende de muchos muchos factores. Uno de los más importantes es el costo de la vida en tu ciudad. Hey, después de todo lo que puede sobrevivir con 100 dólares al mes en Cuba. jeje. Sólo tendría que hacer 1200 dólares en ganancias al año para poder hacer una vida fuera de comercio. Bueno, pero no hay ninguna negociación desde el interior de Cuba, así que supongo que no cuenta. De todas formas, digamos que usted necesita 2500 USD al mes, eso es una suposición precisa para mí en Toronto, Canadá. 2500 USD por mes significa 30 000 USD al año. Ahora, el segundo factor, igualmente importante: ¿Cuánto crecimiento sobre una base anual puede decir con confianza que se puede lograr en su cartera? Y esta es una pregunta muy difícil que nos lleva a otra pregunta: ¿Qué tipo de declaraciones son sistemáticamente alcanzable en el largo plazo? Debido a que, el hecho de que usted ha hecho el 40% un año no significa que usted puede repetir constantemente. A ese nivel es muy probable que los niveles utilizando riesgos que no son a largo plazo sostenible. Entonces, ¿qué es un retorno anual realista? Bueno, es una realidad conocida y triste que en algún lugar entre el 90 - 95% de los operadores pierden dinero. Aproximadamente 5 de cada 6 comerciantes de Forex explotan toda su cuenta en menos de 6 meses. Y también es generalmente aceptado que el 70 al 75% de los llamados gestores de dinero profesionales no puede vencer a la SP 500. Eso significa que, si conseguimos batir el SP 500 cada año, estamos haciendo mejor que el 90% de los comerciantes por ahí, que simplemente no hacen un solo centavo. También significa que estamos haciendo mejor que tres cuartas partes de los administradores de dinero de todo el mundo. En cuanto a los datos que se presentan en este artículo. el SP 500 rentabilidad media en los últimos 25 años ha sido 9,28%. Hay años mejores y peores, pero eso es la media. Así que, si se llega a lograr de manera consistente un rendimiento anual del 10% en su capital comercial, que mi amigo, es un comerciante estelar. Y tomando un paso más allá, si se puede lograr de manera consistente 20% anual que está definitivamente élite. Obviamente, no se puede asumir que va a ser la élite. Pero aún así vamos a suponer que usted es un excelente comerciante y usted puede alcanzar 1% de rentabilidad por mes. Eso significa que el 12% por año. Vamos a suponer que usted ha hecho, ha hecho que durante 3 años por lo menos, de lo contrario no se puede decir "Hey, yo voy a empezar a operar para un mañana que vive !!" Ok, con un 12% al año, y una necesidad de 30 000 dólares por año de vida, la matemática es simple: 30000 * 100/12 = 250 000. Si yo fuera un excelente comerciante, capaz de alcanzar consistentemente un rendimiento anual del 12%, necesitaría 250 000 USD, es decir un cuarto de millón, con el fin de comercio de la vida. Y esta realidad es difícil. Se nos golpea en algún momento de nuestras carreras como comerciantes. Oh ese momento de iluminación y el descubrimiento cuando decimos, "Espera un minuto! Mi plan de comercio de tiempo completo con una cartera de 10 000 dólares es totalmente irreal!" Sí. vamos, que todos hemos estado allí. Con el tiempo te das cuenta de que el comercio es un negocio como cualquier otro. La mayoría de los comerciantes no. Eso es cierto, pero ¿adivinen qué? La mayoría de los aspirantes a estrellas de rock también fallan; la mayoría de los aspirantes a actores de Hollywood nunca llegan allí; la mayoría de las personas que querían ser deportistas de élite nunca lo hizo, y por cada uno que ve compitiendo en los Juegos Olímpicos, había probablemente 1000 que dejó en el camino y no pudo hacerlo. Encuentra cualquier actividad lucrativa, cualquiera, con una tasa de éxito superior al 10%, y si lo encuentra, por favor, le ruego que me deja saber. Como alguien dijo, el comercio para ganarse la vida no se trata de tener un poco de dinero y lo que es grande, se trata de tener una gran cantidad de dinero con el fin de hacer sólo un poco. Pero bueno, anímate! ¡Hay esperanza! Si usted puede hacerlo (francamente no tengo) la vida es, probablemente, va a ser más agradable. No va a tomar un año, dos ni tres, es probable que tome más de una década de efectos combinados, que es de hecho muy poderoso. Y mientras tanto, mientras que nosotros no somos capaces de comercio de la vida, sin embargo, vamos a simplemente ser feliz y bienvenida a cualquier ingreso adicional que podemos obtener de los mercados. Si te ha gustado este artículo te va a gustar la que yo escribí en 05 de marzo 2011 sobre la cantidad de dinero que necesita para jubilarse. Aquí va: ¿Cuánto dinero es suficiente? LT Tendencia Sniper - Una estrategia de Forex que funciona El sistema LT Tendencia Sniper es una estrategia de Forex que he diseñado y automatizado en 2012. Se pasó por una fase de prueba hacia adelante en vivo de dos años (2013 2014) y se cotiza actualmente en una cuenta de dinero real. La tendencia LT Sniper es un sistema simple que funciona basándose en una regla de entrada única y dos reglas de salida. Se basa enteramente en la acción del precio y utiliza exactamente cero indicadores para sus decisiones comerciales. Su sencillez es lo que hace que sea robusta y probablemente para mantener la entrega de beneficios en el futuro, ya que aprovecha una característica presente muy básico en cualquier mercado donde se desarrollan las tendencias. Se éxito ha sido probado en parejas como: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF. Aunque los mejores resultados, con mucho, se obtienen a partir EURUSD comercio. Como su nombre indica, la estrategia intenta captar tendencias. Tendencias a muy largo plazo, de hecho, en el marco de tiempo todos los días. Una vez que se identifica una tendencia del sistema intentará montarlo durante tanto tiempo como sea posible, a veces, incluso para 2 o 3 meses, con el fin de maximizar las ganancias. Sin objetivo de beneficio está siempre definida. En cambio, el sistema tratará de explotar la tendencia a su límite, hasta que la tendencia está tan cerca de su fin como sea posible. Tortuga Trading automática del sistema. Método 2. (Asesor de Expertos Forex) La historia legendaria de los oficios de la tortuga. Bastante interesante ¿no? Si usted no sabe acerca de las tortugas y la historia detrás de ellos, se puede leer aquí. Mi pregunta era siempre, son los sistemas mecánicos que se utilizan aún hoy válida? Son esos sistemas sigue siendo rentable? ¿Son aplicables a Forex? The Turtles negoció varios mercados con 2 sistemas (sistema 1 y sistema 2). Estos sistemas no tenían ninguna regla discrecional. Todo, desde las entradas a las salidas, tamaño de la posición de la administración del dinero, todo estaba claramente establecida hasta el último detalle. Este documento es la guía más completa que he visto acerca de los métodos de negociación de la tortuga y utilicé toda esa información para automatizar Sistema 2 en Metatrader. I Sistema Automatizado de 2 primero, ya que es más fácil de programar. Mi plan es hacer finalmente lo mismo con sistema 1. Vamos a ver si el sistema 2 todavía funciona y si es aplicable a los mercados de divisas, en particular, el par EUR / USD. El sistema utiliza el calendario diario y las reglas son sorprendentemente simple. Estas son las reglas para entrar en posiciones largas: Comprar cuando el precio actual es más alto que cualquier otra alta en los últimos 55 días. Ponga un stop-loss 2 Promedio Verdadero rangos de distancia de la entrada (utilizando el ATR el sistema es flexible a la volatilidad actual. Cuando la volatilidad es mayor la pérdida de la parada se establecerá más lejos y viceversa). El ATR utilizado se evalúa más de 20 días. Así ATR (20). No coloque ningún beneficio previsto en las órdenes. El objetivo es dejar correr lo más lejos posible en su favor. Dinámicamente calcular el tamaño de la posición de modo que si Stop Loss es golpeado sólo se pierde el 2% de la cuenta. Por lo tanto, si usted tiene un más lejos Stop Loss, el tamaño de las posiciones será menor, y viceversa. Una vez dentro del comercio, si el precio se mueve a su favor por medio de la ATR, a continuación, añadir otra operación en posición larga. Y hacer esto hasta que tenga un máximo de 4 operaciones abiertas en la misma dirección. Cada vez que se introduce un cambio, mover el Stop Loss de los oficios existentes, al mismo precio de la pérdida de la parada calculada para el nuevo comercio que acaba de introducir. Salga de todas las operaciones cuando el precio actual es el precio más bajo de los últimos 20 días (Esto puede suceder en un beneficio o una pérdida). O de salida cuando es golpeado Stop Loss. Para las posiciones cortas las reglas son las mismas, pero a la inversa. Usted entra cuando el precio es el más bajo que ha estado alguna vez en los últimos 55 bares y salga cuando el precio es el precio más alto visto en los últimos 20 bares. Este sistema de comercio tiene todos los ingredientes recomendados por los operadores profesionales de Forex: corta las pérdidas a corto, permite ganadores corren, que se suma a las posiciones de ganar. Observe en la imagen de arriba cómo los 4 oficios eran rentables. Sin embargo, tenga en cuenta la cantidad de beneficios que se había perdido. Con un poco de optimización que voy a explicar en este post, el sistema puede ser mucho más rentable y dejar menos partes de las ganancias escapen. Bastante sistema simple pero increíblemente poderoso. También mentalmente difícil para el comercio. Comprar a un alto 55 días es difícil ya que es el punto donde la mayoría de los comerciantes creen que el movimiento se hace y empezar a temer un retroceso. Lo mismo para los cortocircuitos cuando inicia una posición corta en el bajo 55 días. Las entradas son sin duda difícil de digerir psicológicamente hablando. Las salidas son aún más difíciles. Esperando el precio para llegar al punto más bajo de los últimos 20 días es doloroso mientras ve inevitablemente parte de su evaporan beneficios. Pero esta es la mejor manera de montar una tendencia en la medida de lo posible, sin beneficios objetivo arbitrarias que cortan sus ganadores corto. Este mecanismo permite que la estrategia a montar tendencias monstruo de vez en cuando que se disparan los beneficios. Corrí un análisis de la esperanza matemática de las entradas y verificado que ambas señales de entrada a corto y largo tienen un flanco positivo significativo. Esto es bueno como un primer paso para confiar en el sistema. Entonces me programé el resto de la estrategia y comenzó a divertirse con las pruebas de espalda. Aquí está el resultado de la prueba de nuevo para el par EURUSD desde 1 enero 2000 hasta 14 noviembre 2012 (confiar plenamente digno pagó datos de AlpariUK obtenida mediante solicitud directa al broker). La propagación utilizado fue de 2 pips, que es peor que lo que la mayoría de los corredores ofrecen hoy en día. (Haga click en la imagen para ampliarla) Una nota aquí sobre el sorteo abajo. La reducción relativa 31.69% se calcula Metatrader teniendo en cuenta el pico mayor caída de valle en la curva de la equidad teniendo en cuenta las ganancias y pérdidas flotantes (de la no Operaciones cerradas) en el cálculo. Es por eso que el sorteo abajo se informa como un número más alto de lo que realmente es. Al considerar sólo los comercios cerrados en lugar de las ganancias y pérdidas no realizadas temporales, la máxima relativa draw-down es 21,34% en casi 13 años. Algunos más estadísticas: Rentabilidad media anual: 13,19% Índice Úlcera: 12.06 Ratio de Sharpe (Comparado con SP500): 0.70 Relación Martin (en comparación con SP500): 0,89 Este desempeño supera fácilmente los rendimientos de los comerciantes de Forex profesionales auditados informaron sobre el Barclay Índice Moneda Traders. Un alto índice de úlcera de 12,06 revela lo que ya sabemos: El sistema es difícil para el comercio. Pero, ¿quién dijo que el comercio rentable era fácil? Además, el operador de la tortuga debe ser paciente, ya que no se negocia diariamente. El sistema puede permanecer inactivo durante semanas en espera de los esperados rupturas Donchian Channel en cualquier dirección. Algunas optimizaciones adicionales The Turtles aplicó este método que utiliza la combinación de 55 20 días a todos los mercados en los que cotizan. El sistema no se ha optimizado para los instrumentos específicos. Es más bien un "universal", un enfoque de "encajar todos", que es grande, ya que se aprovecha de una ineficiencia del mercado más universal que parece funcionar a través de múltiples instrumentos. Es una ocurrencia más fundamental y, por tanto, que sería asumir que es una ineficiencia del mercado que es más difícil de desaparecer. Pero eso no significa que la selección de parámetros no se puede mejorar para mercados específicos y eso es lo que quería hacer para el par EURUSD. En primer lugar me encontré con una prueba de optimización para asegurarse de que el espacio de parámetros ofrece buenos resultados a pesar de que los parámetros se cambiaron drásticamente. Una optimización gruesa se ha ejecutado sólo por dos parámetros (días para la señal de entrada y los días de la señal de salida). La buena noticia es que el espacio de parámetros es muy sólido y rentable en todos los ámbitos (Todo verde). Significado del 55, 20 set no es el único rentable. Cualquier combinación de días para la entrada entre 40 y 80, junto con cualquier selección de días para salir de entre 4 y 20 produce consistentemente resultados positivos. Lo cual es genial porque significa que incluso si usted no está jugando con los parámetros más óptimos, todavía tiene una alta probabilidad de ver el crecimiento de capital a largo plazo. Una vez que estaba seguro de que el espacio de parámetros que era amplia y buena, me encontré con un Análisis de Clasificación para la selección de parámetros. La idea es obtener los parámetros que produce el drenaje hacia abajo más estables los valores y los más estables rendimientos anuales. Se parece a la entrada de 70 días con una salida reversión 8 días es el conjunto de parámetros más estable, que ofrece los valores de extracción hacia abajo más estable yer tras año junto con los rendimientos más estables. Aquí está la prueba de nuevo utilizando la combinación 70 8. (Haga click en la imagen para ampliarla) Ahora, la reducción máxima de acuerdo con MT4 (que como ya he dicho, considera flotando ganancias y pérdidas no realizadas) es 25,20%. Pero en realidad es sólo 15,66% teniendo en cuenta la curva de las acciones sobre la base de operaciones cerradas. Rentabilidad media anual: 18,33% Máxima Drow-Down: 15,67% en 13 años Índice Úlcera: 8.98 Ratio de Sharpe (Comparado con SP500): 0.74 Relación Martin (en comparación con SP500): 1,77 Este es, en mi opinión, una versión muy superior. La esencia del sistema no ha sido cambiado. Simplemente ocurrió con los parámetros que ofrecen consistentemente resultados superiores y que son propensos a ser rentable en el futuro, independientemente de las mutaciones del mercado. Si crees que este sistema de comercio puede ser una buena adición a su arsenal de comercio, considere la compra de la Expert Advisor por sólo $ 67. Mucho menos de lo que normalmente se cobra por poco rentable, sobre EA no profesionales curva equipado por ahí que no pueden sobrevivir un mes de operación en vivo. Como parte de la compra se obtiene una Guía de instalación y configuración, además de mi apoyo personal estableciendo que todo depende de si es necesario. Sistema Tortugas Trading 2 Expert Advisor $ 67 Más allá de cualquier duda, las Tortugas Trading System 2 tiene un flanco positivo. Es rentable y aplicables a los mercados de divisas (puedes probarlo en otros pares de divisas también). Aunque rentable, el método es psicológicamente difícil para el comercio. La parte más difícil es dejar correr los beneficios indefinidamente sin un objetivo de beneficio predefinido. Ese factor explica por qué algunas tortugas no eran rentables a pesar del hecho de que todos ellos fueron enseñados el mismo sistema. Dejar correr los beneficios, ya saciado originalmente es lo que finalmente separa a los grandes comerciantes de la divisa de los aficionados. Gracias por su interés. Espero que haya disfrutado de este artículo y también espero que si usted hace la parte del sistema de comercio de la tortuga de EA de su arsenal de comercio, usted puede beneficiarse de ella. Para cualquier consulta y apoyo de cualquier tipo no dude en ponerse en contacto conmigo en lazytradergmail. Como prueba de que el comercio automatizado rentable a largo plazo es posible, el sistema de Tortugas Trading continúa ofreciendo buenos resultados después de este documento fue escrito. Durante real de operaciones en el año 2014 el sistema entregó un sólido retorno de + 42%. Lea el artículo Estrategias Forex rentable - una continuación para obtener más detalles. Sábado, 12 de enero 2013 Opciones estrategias para entornos de volatilidad implícita bajos Mi pequeña experiencia en la venta diferenciales de crédito es que el peor entorno de mercado posible para los vendedores de opciones es un mercado que poco a poco y casi tercamente oficios más y más alto. Lo he dicho antes. Los índices suben poco a poco casi dolorosamente y la volatilidad, el VIX y con ella la prima Opciones "en general bajar. En este entorno de baja Crédito VIX vendedores Spread encuentran que con el fin de obtener el mismo crédito que utilizan para, ahora necesitan vender precios de ejercicio que están más cerca de los precios de mercado actual. Y al hacer eso, ellos (y yo) se exponen a un mayor riesgo. Si el mercado amenaza sus llamadas huelgas cortas luego tratan de ajustar, y darse cuenta el precio para el ajuste no es bueno tampoco, y apenas se puede ir demasiado lejos con sus nuevas opciones como la prima es mucho menor cuando el VIX sigue cayendo. Nos enfrentamos a este escenario durante los 4 primeros meses de 2012. Y ¡madre mía, era doloroso para el comercio. Se chupó. No fue divertido. Y desde entonces he estado pensando que tal vez la venta de los diferenciales de crédito todo el tiempo no tiene mucho sentido, a pesar de que domines la técnica, hay algunos entornos de mercado, donde la prima es simplemente no existe, siendo en este momento uno de ellos. Con el VIX esta baja es una buena idea mirar a largo Vega comercia. Donde sus posiciones se benefician de un aumento en la volatilidad. (Haga click en la imagen para ampliarla) Este es el VIX a partir del Viernes, 11 de enero 2013 al cierre del mercado. Suponiendo que volverá a una media más alta en algún momento, entonces podríamos beneficiar de algunas estrategias como las que se mencionan a continuación: Voy a utilizar el índice RUT como ejemplo. En términos generales, un VIX que va más alto viene en conjunto con un mercado que se pone. Riesgo / recompensa, Factor de Beneficio y Rentabilidad de Estrategias de Trading Es increíble cómo muchos comerciantes, especialmente los comerciantes novatos, hacen hincapié en cómo tal o cual sistema gana 80% o 90% de las veces, como si eso es lo único que importa. Cuando en realidad, sólo la combinación de la tasa de éxito más la relación riesgo / recompensa de las operaciones debe ser analizado en su conjunto. Digamos, por ejemplo, usted es un comerciante de divisas que tiene un sistema mecánico que gana el 90% de las operaciones de prueba de nuevo. Eso es 9 ganadores de cada 10 operaciones. Ahora, si ese perdedor es lo suficientemente grande, puede acabar con todos los beneficios de los 9 ganadores anteriores, lo que resulta en un saldo de la cuenta plana. Ese es el comportamiento típico que se encuentra en los revendedores. Si la recompensa del riesgo en el sistema es de 9: 1, es decir, el riesgo suele ser 9 veces más grande que su beneficio de destino, después de ganar el 90% de sus operaciones significa que usted no hace nada de dinero, después de todo. Por lo tanto, es muy importante hablar de riesgo / recompensa cuando se menciona ganadores porcentaje, si no hablar de tasa de éxito no tiene sentido. Otros comerciantes favorecerán las recompensas de riesgo favorables, donde el riesgo es menor que la recompensa potencial. Por lo general, 1: 2 o 1: 3 se desea. Entonces se convierten tan obsesionado por esto, que se verá en su sistema y invariablemente decir, bueno el típico riesgo / recompensa es de sólo 1: 0.8 (Es decir sus ganadores son en promedio 80% el tamaño de los perdedores, por lo que la pérdida de oficios son más grandes), así que no es un buen sistema, inmediatamente saltar a conclusiones. Sin embargo, el 1: sistema de recompensas 0.8 riesgo podría ganar el 75% de las veces, lo que lo convierten en un sistema muy válido y rentable independientemente del criticado riesgo no favorable / recompensa. Ahora un poco de ejercicio para comparar sistemas. ¿Cómo puedo determinar si un sistema de un 9: porcentaje de retribución 1 riesgo de que gana el 92% de las veces es más rentable que un sistema con una proporción 1: 2 riesgo recompensa que gana 50% de las veces? Este cálculo es lo que se conoce como "factor de beneficio". que trata de determinar la cantidad de dólares que hagas por cada dólar que pierde. Cómo calcular el Factor de lucro? Sencillo: Número Sistema 1: Gana el 92% del tiempo. Eso es 92 operaciones de cada 100. Relación de riesgo y recompensa es de 9: 1 sentido si los ganadores típicos es de 1 $ al perdedor típica será de $ 9. Ahora, se hacen las cuentas, 92 ganadoras oficios de 1 $, que es de $ 92 en territorio positivo. Versus 8 pérdida de los oficios de $ 9 dólares, eso es $ 72 perdidos. Por último se divide $ 92 / $ 72 y eso es un factor de beneficio de 1,28. Significado, usted hace $ 1,28 por cada dólar que pierde. Número de System 2: Gana el 50% del tiempo. Eso es 50 operaciones de cada 100. Relación de riesgo y recompensa es 1: 2 significado si los ganadores típicos es de 2 $ al perdedor típica será de $ 1. Ahora, se hacen las cuentas, 50 ganadoras oficios de 2 $, que es de $ 100 en territorio positivo. Versus 50 operaciones perdedoras de $ 1 dólar, eso es $ 50 perdidos. Por último se divide $ 100 / $ 50 y eso es un factor de beneficio de 2,00. Su estrategia tiene $ 2 por cada dólar que pierde. Un factor de ganancia inferior a 1 significa que el sistema no es bueno, alias pierde dinero. Un factor de ganancia de 1 significa que su sistema no tiene ninguna ventaja particular: se pierde la misma cantidad de dólares que gana. Yo diría que un factor de beneficio al norte de 1,25 es probablemente un buen número que implica (durante largos períodos de tiempo, y suficientes estadísticamente los datos) una posible ventaja real. Número de System dos tiene un factor de mayor beneficio. Hace más dinero por cada dólar que pierde. Ahora, esto por sí mismo no significa que el sistema número 2 es mejor. No hemos considerado el factor de oportunidades. ¿Con qué frecuencia lo hace el número de sistema 2 el comercio? Así, aunque el factor de ganancia de este sistema es mucho más alta que la de la primera, tal vez sólo opera una vez al mes, mientras que el primero comercializa 15 veces cada mes. En ese caso, es posible que desee considerar Sistema número uno, porque a pesar de que tiene un factor de beneficio menor, las oportunidades son mucho más frecuentes y que usted puede dar más dinero en números absolutos en el final. Al mismo tiempo, existe el draw-down a considerar. ¿Cuál es el peor período de pérdidas de su sistema? ¿Cuánto dinero en términos porcentuales no se pierda en un período de tiempo? ¿Cuánto tiempo duró el sistema involucrado en un empate a abajo durante su peor período? Todos estos factores deben tenerse en cuenta al momento de elegir su sistema, ya que su perfil psicológico determinará cuál te hace sentir más cómodo. Al final, es importante saber que el porcentaje de ganadores por sí solos no es lo que determina la rentabilidad de un sistema. Sólo la combinación de porcentaje de ganadores, además del riesgo típico / porcentaje de retribución de los oficios le puede dar una imagen real en la rentabilidad de un sistema es. Además, siempre tener en cuenta que el fin de elegir el sistema que hay mucho más para evaluar no sólo la relación entre riesgo y recompensa o la tasa de éxito. Artículos relacionados: Ir a la parte inferior de esta página con el fin de ver el Aspectos legales Martes, 14 de febrero 2012 Profitting del Delta de comercio neutral Cómo negociar delta ganancias neutra y todavía de ella? Al principio yo ni siquiera sabía lo que significaba el infierno Delta, y mucho menos lo hice me pregunto cómo hacer un beneficio Delta comercio neutral. De todas formas, según Investopedia: Definición de 'Delta' "La relación de la comparación de la variación del precio del activo subyacente al cambio correspondiente en el precio de un derivado. A veces referido como el 'ratio de cobertura'." Lo tengo. Claro que lo hizo. Si no lo hizo, las cosas son más simples en mi mundo. Si el comercio de opciones, el delta de la opción significa la cantidad de dinero la opción gana o pérdidas por cada punto de movimiento en la acción. Por ejemplo, digamos que usted está considerando comprar un IBM febrero 190 llamadas. (Haga click en la imagen para ampliarla) Usted podría comprar esa opción Convocatoria de $ 234 o menos. Con un delta de 0,42, si IBM se mueve de un punto a su favor (es decir hacia arriba) La llamada debe aumentar $ 42 en valor. Si IBM pierde un punto la convocatoria debe perder $ 42 en valor. Una vez que el movimiento se produce el delta de los cambios de opción. Se aumentará si el movimiento de las acciones fue en su favor o disminuirá si el movimiento estaba en contra de usted. A Ponga en cambio le dará deltas negativos, es decir, a ganar dinero si la acción se pone. Cuando las opciones se encuentran en el dinero o cerca de ella, tienen un delta de alrededor de 0,50 (+50 deltas para Llamadas y -50 deltas para Puts). Ahora, a diferencia de las opciones, cuando la compra de acciones de su Delta es 1 por acción. Así, por ejemplo significarán 100 acciones de IBM está seguro de 100 deltas. Si IBM sube $ 1 que gana $ 100, si IBM pierde $ 1 que pierde $ 100. A diferencia de las opciones, los deltas de su posición de acciones no cambian, siempre y cuando usted es dueño de 100 acciones que serán 100 delta positivo. Usando Delta comercio neutral para extraer beneficios forman los mercados El objetivo de Delta comercio neutral es eliminar el riesgo de precio, también conocido como el riesgo direccional y ser rentable independientemente del movimiento social, siempre y cuando se mueve en algún lugar y no se queda en el mismo lugar. La técnica neutral Delta se logra mediante la combinación de opciones y acciones para que su delta en general es lo más cercano posible a cero. Digamos XYZ empresa se cotiza a $ 100. Usted compra 100 acciones de la empresa XYZ. Eso es 100 Deltas. Es necesario -100 Deltas para compensar el riesgo 100. Al comprar 2 en los pone dinero (recordemos el las opciones de dinero tienen alrededor de 50 deltas) debe estar cerca de -100 deltas que se deduce de la inicial 100 Deltas. Digamos que el en los pone dinero valen 5,00 Compra 100 acciones de XYZ a $ 100 (100 delta) Comprar 2 En el dinero pone en $ 5,00 (-100 delta) Que invirtió $ 10.000 en el caldo y $ 1,000 en los Puts. La inversión total $ 11.000. Lo que ocurre ahora es que si la acción se mueve hacia arriba por un punto, usted está haciendo $ 100 con sus acciones, pero se pierde $ 50 con cada Put (debido a sus deltas -50), por lo que perdió $ 100 en total para los Puts. Sin embargo, el delta de los Puts a disminuir mientras que la acción se mueve en contra de ellos. Después del movimiento, los Puts no están fuera del dinero más y por lo tanto su delta no es 50 más. Asumamos delta es ahora negativa del 40 por Put. Si la acción se mueve a otro punto de hacer $ 100 de nuevo en su posición de acciones, pero esta vez se pierde sólo $ 80 en sus Puts ($ 40 la pérdida en cada Ponga por los -40 deltas). Ahora que ya tiene un pequeño beneficio global como usted ganó más en el capital de lo que la pérdida de sus opciones de venta. Si la acción sigue subiendo usted gana $ 100 en su posición de acciones por cada punto de movimiento y se pierde cada vez menos de sus opciones de venta, lo que resulta en mayores beneficios. Sigues haciendo el mismo dinero en sus acciones ascender, mientras que sus Puts pierden menos dinero que lo que están haciendo en sus acciones. Volver a cabo ejemplo XYZ: Digamos XYZ pasa de $ 100 a $ 105. Sus Puts son ahora cinco puntos fuera del dinero y en vez de $ 5.00 que ahora valen $ 3,00 (valor temporal izquierda) y tener un delta de 0,35. Eso significa que usted tiene $ 600 en sus Puts con -70 Deltas. Usted también tiene $ 10.500 de valor en sus acciones, con todavía 100 Deltas. En general se pasó de una posición neutral delta para positivos 30 deltas. 100 acciones de XYZ a $ 105 = $ 10,500 (100 Deltas) 2 Puts Huelga de $ 100 a $ 3.00 = $ 600 (-70 Deltas) La combinación de ambos componentes de la posición que ahora tiene $ 11,100 y +30 Deltas. Hay una ganancia de $ 100 en la cantidad inicial de $ 11,000 invertido. Puede cerrar toda la posición ahora y volver a casa con $ 100 o usted puede volver a equilibrar sus deltas y volver a la posición neutral. Tener +30 deltas, puede reducir ese exceso con la venta de 30 acciones (-30 deltas). También puede comprar un nuevo Put con 0.30 deltas negativos. Digamos que hemos decidido utilizar la primera aproximación y vendemos 30 acciones. 30 acciones vendidas a $ 105 Todavía poseer 70 acciones a $ 105 (+70 deltas) Todavía poseer 2 pone en $ 3,00 y 0,35 deltas negativos (-70 deltas) Si XYZ sigue subiendo a ganar más dinero. Digamos XYZ mueve ahora desde $ 105 a $ 110, usted gana $ 5 por 70 acciones. Eso es un aumento de $ 350, sin embargo, se pierde menos de $ 350 en los Puts como sus 70 deltas negativos sólo afectan los pone en el mismo comienzo del movimiento social, y comienza a bajar después de eso. Digamos que usted pierde $ 250 en sus puts, eso es otra $ 100 en beneficio global. Por otra parte, se vuelve a equilibrar todo de vuelta a neutral delta o cerrar todo el asunto. Analicemos el caso cuando la acción comienza a moverse hacia abajo. Lo que ocurre ahora es que si la acción se mueve hacia abajo por un punto, usted está perdiendo $ 100 con sus acciones, pero se gana $ 50 con cada Put, por lo que ganó $ 100 en los Puts. Sin embargo, los deltas de los Puts aumentan a medida que los movimientos bursátiles en su favor. Así que en lugar de 50 deltas negativos por Put, supongamos que ahora es de 60 deltas negativos por Put. Si la acción se mueve hacia abajo otro punto a perder $ 100 de nuevo en su posición de acciones, pero esta vez a hacer $ 120 en sus Puts ($ 60 beneficio en cada Ponga por el -60 delta).
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